Archivo de noviembre de 2008

Recetas de hoy. Bajando la tasa de morosidad.

Miércoles, 26 de noviembre de 2008


Hoy vamos a explicar como podemos bajar la tasa de morosidad de un banco para que no haga mal a la vista cuando miremos las comparativas entre entidades en los periódicos.

El primer método es la refinanciación total, este método consiste en que cualquier préstamo (aunque se esté pagando bien) pero siembre una duda sobre impago lo vamos a refinanciar, ya he hablado muchas veces sobre el mismo y la opinión que me merece (estamos creando bombas de relojería y alargando una futura recuperación del banco).

Más madera: El otro método es bien fácil, contratar préstamos por un tubo de manera que la cartera de préstamos incremente y nuestro ratio de morosidad baje. En la época que vivimos esto es complicado debido a  las restricciones de crédito.

Robando préstamos: Quizás el mejor y que de moemnto la banca más tradicional no ha utilizado. Se trata de hacer una oferta bestial en el mercado poniendo como condición que el préstamo sea de la competencia , que haga tiempo que se pague y que se pague al dia. Con esto conseguimos reducir nuestro ratio de morosidad (más préstamos en el banco y buenos) y incrementamos los de la competencia (menos préstamos en cartera). Solo falta por analizar la reducción de márgenes de los mismos. Santander ya lo hizo con su hipoteca al EUR+0,25 y el tema márgen lo combatió con las vinculaciones (otra buena jugada más del Santander).

Como podéis ver la primera es una solución provisional y que ademas nos penaliza poder hacer nuevos préstamos (tenemos que refinanciarlo todo a hipotecario incluido los gastos). Hay otra solución que es que la gente pague y esto es via bajando el tipo de interés (también se está haciendo) pero hay tantos marrones que solo se depurará un poco el sistema.

Estoy sin internet y tengo que escribir offline por lo que perdonad por no escribir con la asiduidad que quisiera.

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La cena de empresa

Martes, 18 de noviembre de 2008



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Cada año con los de la oficina hacemos la cena antes de navidad, como salimos poco hacemos una cena por todo lo alto y luego salimos de copas. Es divertido porque se hace como un resumen del año y hablamos de anécdotas que nos han ido pasando (releyendo esto veo que cada vez estoy más caduco)

Este año las cosas pintan de otra manera, para que os hagáis una idea se planteó hasta de hacerlo en casa de alguien (como en  las dinámicas de grupo que te hacen cuando vas a buscar curro, todos en la cocina al estilo del concurso Iron Chef America), al final iremos a un sitio barato y a tomar unas cervezas después.

Lo estuve pensando y creo que ver a tantos clientes que lo están pasando mal con la crisis nos condiciona hasta a nosotros a la hora de realizar un gasto, estando más o menos igual que el año pasado. Realmente existirá la crisis o es solo una reacción instintiva al verla venir?







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Hipotecas con “collar”, y bozal.

Martes, 18 de noviembre de 2008


Parece que cada vez es más habitual tener un master en economía para ir a contratar una hipoteca en alguna entidad bancaria. Digo esto por la última que se les ha ocurrido a una caixa, la hipoteca con collar.

El collar es un instrumento financiero que sirve para cubrirse de subidas o bajadas bruscas de tipo de interés, es decir, sirve para limitar una fluctuación entre la parte alta “cap” y la parte baja “floor“. Esto se puede aplicar a muchas operaciones financieras y para llamarlo llanamente sería como un seguro.

Hasta aquí todo correcto, incluso me atrevo a afirmar que es un buen instrumento para gente que quiere limitar riesgos, etc.. la pregunta es la siguiente: Por que hay entidades que están obligando a sus clientes a contratar collar cuando se formaliza la hipoteca, no hablamos de algún tipo de clientes sino de todos los que quieran una hipoteca.

El tipo de collar que se plantea es el siguiente, un cap del 9,5 % y un floor del 4,5 % (alucinante). Intento imaginar como se puede explicar a una persona sin conocimientos financieros tal operación, las ventajas que el cliente obtiene y los costes de realizar dicha operación.

El segundo pensamiento que me viene a la cabeza es porque La Caixa (se me escapó, pero ya lo he dicho) obliga a contratar un collar a quien solicite una hipoteca, es para proteger los intereses del cliente o más bien los suyos detectando que hay una fuerte bajada del tipo de interés?

Lo siento pero creo que es inaudito tal medida, muchas familias afectadas o no por la crisis están esperando una bajada de tipos de interés para tener un soplo de aire  y con esta operación la hipoteca no bajará del 4,5 % (recordemos que las estimaciones del BBVA sobre el precio del euribor a finales del 2009 están un poco por encima del 2 %) y encima tendrán que desembolsar el coste de realizar el collar. Si estas son parte de las medidas para combatir la crisis que discutieron con Zapatero vamos listos.

CONCLUSIÓN: Intento no posicionarme frente a los productos bancarios de las diferentes entidades financieras ya que creo cada uno vende lo que puede y realmente es el cliente el que tiene que elegir pero en este caso no puedo hacer otra cosa que recomendaros no firmar hipotecas con La Caixa hasta que no cambien su política. Ya sé que hay muchas entidades con esta opción en las hipotecas pero no deja de ser esto, una opción y no una imposición. Se les tendría que caer la cara de vergüenza.



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La chistera mágica

Martes, 11 de noviembre de 2008



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Ya sabéis que como más vamos menos entiendo el sistema, y me estoy dando cuenta a medida que voy leyendo noticias y escribiendo en el blog. Sin ir más lejos la semana pasada hubo bajada de ratings en algunas cajas (no se comentó porque ya no es ni noticia, ya sabéis donde está el enlace de los ratings para hacer consultas), lo pude leer en algunos periódicos que recogían la noticia aunque también leí la noticia en otros (tampoco pondré el enlace porque no me da la gana ni de hacerles publicidad, pero el titular era : “Fitchratings confirma la fortaleza de la entidad tal”).

No culpo a los periódicos sino más bien a mi mismo, a no atender en clase y ahora me pasa factura con mi incompetencia en entender noticias o comentarios de personas importantes.
La semana pasada también leí que alguien nos deja una silla para ir a una reunión del G20 aunque no seamos del G20, y dicen que nos van a escuchar todos porque tenemos el mejor sistema financiero de todo el mundo, es el más robusto y les vamos a explicar como se hace. Tampoco lo acabé de entender, porque si es tan robusto y somos los mejores porque se tienen que hacer planes de ayuda para la banca? y porque esconden los nombres de quien reciban ayudas para que la gente no saque el dinero?

Yo ya sabía que teníamos el mejor sistema financiero porque antes de que lo dijera Zapatero el Sr. Alfredo Sáenz nos lo aclaró a todos cuando presentaron los resultados del Santander y dijo que mantendrían el dividendo y no harían ninguna ampliación de capital, pero como es que Botín dice hoy que amplían a un precio de 4,5 €? Y quien comprará, los que compraron bonos del Santander hace ya algún tiempo? Estos son los del anuncio de “Confianza”?Y los otros bancos que van hacer? Cuanto valdrá Santander dentro de poco? Tengo suerte que no leo ni Putabolsa ni Investorsconundrum (aquellos locos con sus viejos cacharros) porque sino no compraría…

Hace también unos dias que nos “recomendaron” ir por las tardes a trabajar, lo hicieron despues de despedir a todos los trabajadores con menos de dos años de antigüedad ya que la faena había bajado mucho. Volví a penar y eso es malo, si hay poca faena porque quieren que vayamos por la tarde? Y si realmente hay faena y tengo que ir por la tarde, porque no contratan más gente?

Como veís me siento como el abuelo de Mitsubishi cuando decía: “Y Franco que opina de todo esto?”

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Gracias gobierno una vez más

Martes, 4 de noviembre de 2008


Estoy leyendo con lagrimas en los ojos la última noticia del gobierno para ayudar a los pobres hipotecados, reducir la cuota del préstamo hipotecario durante dos años (y en 500 € !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!), mañana todos al banco…..

Yo quiero pediros disculpas porque me parece que ya hace algunos menos meses que no sé ni por donde navego, hace un tiempo se anunció el fabuloso plan de alargar la hipoteca 10 años sin costes notariales, el único problema es que la gente no es idiota y viendo que la cuota les bajaba 40 € y pagaban barbaridades por alargarlo (en el enlace anterior de Invertia podéis ver cifras con más detalle). Conclusión, no hice ninguna.

Ahora lo que se propone es reducir la cuota del préstamo durante dos años en 500 € y refinanciarlo, y con la garantía del ICO. Hasta ahora no había ningún gran plan ni ninguna garantía del ICO y lo hacíamos igualmente (es meterle una carencia de dos años al préstamos hipotecario), garantía no la necesitábamos porque la garantía era que o lo hacíamos o ejecutábamos el préstamo y por el momento los bancos no están por estos menesteres), es lo que se llama “operación forzosa” y al banco también le va bien ya que el coste por un préstamo hipotecario medio era de unos 15.000 €

Con todo lo dicho se me quedan un montón de preguntas en el tintero:

- Quién es el subvencionado? Los hipotecados o el banco que va a refinanciar deuda por un tubo y ha cobrar suculentos intereses por el mismo? Las ayudas de liquidez del gobierno servirán para dar nuevos créditos y incentivar el consumo o para refinanciar la deuda que tienes los bancos y que les quema las manos.

- Aprovechando la publicidad gratuita del gobierno cuanta gente sin que no sea parado o autónomo vendrá a refinanciar las deudas y se le meterá una carencia en el préstamo?

- Parte de las ayudas servirán para pagar dividendos y el plus de algunos presidentes como en Estados Unidos?

- Es Botín el presidente del gobierno?

Señores, pónganse las pilas. Hay más de un millón de pisos por colocar, mañana se conocen los datos del paro (y creo que no serán nada bueno) y sin medidas reales anticrisis la huelga general está cerca.

[El blog es apolítico pero es alucinante las tonterías que se oyen]


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