Tras el obligado descanso veraniego parece que los bancos se han puesto más aún las pilas para robar pasivo a las cajas.
Banco Popular, Banco Sabadell y Banesto ofrecen el 4,5 % a 12 meses y por lo que dicen sin vinculaciones. La semana que viene lo iré ha probar y ya os contaré como me ha ido.
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Bueno señores, hoy un aviso para navegantes. Hasta final de mes en BBVA tienen el 4 % a un año a cobrar al vencimiento para depósitos de 50.000 € en adelante. Viendo las notas del estrés test creo que es una oportunidad ya que van ha bajar el precio (pensad que las que han sacado mala nota no llegan ni ha pagarlo). Creo que es el mejor cambio que podemos hacer los que pusieron plazo fijo a 18 meses en Caixa Penedes (que bonito el depósito a 18 meses al 6, 25 %, lástima), ojalá pudierais ver el margen negativo que les ha generado a la entidad este depósito (solo os digo que no nos quieren ni renovar)
Por otro lado quien quiera poner en Caixa Diada o en Unnim que esperen a sacar buenas tarifas, ahora es público el riesgo que tienen y por tanto los precios del pasivo tienen que reflejar el riesgo (o sino nos vamos todos a poner el dinero en deuda griega que todavía está a buen precio). Un saludo.
Ya sabéis que hoy tocaba entrada ya que el tema de los test de estrés tenia que ser comentado en Mi Banquero.
Vamos ha ir al grano, nosotros que como ya sabéis somos la alegría de la huerta vamos ha hablar de los que han quedado últimos en la cola (no pongo a los de Caja Duero ya que parece injusto por tenerse que comer a Caja España):
24º Banca Cívica: 4,7%.
25º Caixa Sabadell, Terrasa y Manlleu: 4,5%.
26º CajaSur: 4,3%.
27º Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa: 3,9%.
Lo primero que tengo que decir es que todo esto no es más que una pantomima donde la ingenieria financiera cobra todo su poder, únicamente lo podemos tomar como referéncia para ver como está el patio. TAmbién quiero añadir que me hubiese gustado ver estas pruebas (que se trató por todos los medios que no saliesen publicadas) antes de las fusiones, para ver como estábamos realmente.
Aún siendo una pantomima los resultados dan mucho que pensar, en el estudio se tiene en cuenta el dinero cobrado por el FROB que entra en el balance como capital y que desvirtua el resultado final, donde estaría Caixa Diada (Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa?) o Unnim (Caixa Sabadell, Terrasa y Manlleu) , pues es seguro que no aguantarian el Tier 1. Quizás cuando escribimos El cuento de la lechera no ibamos tan equivocados.
Del mismo modo es un sistema que no me dice nada ya que planifica en función de resultados anteriores sin tener en cuenta el entorno cambiante:
- El sistema contempla el final de las refinanciaciones a los promotores y que se convertirá en más stock de pisos.
- Se venderá al mismo volumen a partir de enero del 2011 sin la desgravación de la hipoteca.
- Ahora se están bajando los precios de los pisos a lo bestia (por el tema de las provisiones), esto generará mayores pérdidas por la bajada de precios y que los promotores actuales que todavía aguantaban caeran porque el precio de mercado bajará más, es decir, incremento de la morosidad y más stock de pisos.
Mis conclusiones: Esto ha servido para una cosa, enseñar al mundo que tenemos 3 entidades que aguantan bien el tirón y que pronto va ha empezar la pesca del boquerón (hoy ya se anuncia la entrada de capital privado para Banca Cívica por parte de JC Flowers) y que en menos de 2 años que es lo que estimamos que va a durar el dinero del FROB habrá absorciones y la desaparición de muchas cajas históricas. Tengo muchas ganas de ver los movimientos del Santander, La Caixa y Caja Madrid.
Un último apunte, todo esto es debido a la cojuntura del mercado? Lo siento pero no, y no me cansaré de decirlo, es fruto de la mala gestión y cajas con más de 150 años de historia se las han cargado en poco más de 4 años.
Buena suerte por ahí afuera (canción triste de Hill Street).
Con lágrimas en los ojos os tengo que anunciar que ee de Santander ha agotado la emisión de plazo fijo al 4 %. Como siempre os tengo que decir que volverán banderas victoriosas, BBVA sigue pagando el 4 % y Unnim para celebrar la nueva fusión acaba de sacar un plazo fijo a 18 meses al 3,75 % (que no se os escape la penalización por reintegro anticipado 3,25%!!!!!!!!!!!!!!!).
La jugada ahora mismo es aprovechar que hay cajas pequeñas que todavía ofrecen el 4,25 % a 1 año, provad ha decir que tenéis oferta al 4 % de un banco grande y ya me contareis. Un saludo y meted caña ahí afuera!!!
Ya sabéis que somos un blog apolítico en el que el único color que nos interesa es el morado (no el color de algún partido gay sino el color de los billetes de 500 €). Ayer leí unas declaraciones del Sr. Montoro y la verdad es que me gustó mucho, por un lado ponía en duda que las cajas pudiesen devolver el dinero del frob (parecía como si hubiese leído El cuento de la lechera) y por otro lado pedía más poder ejecutor al Banco de España (lo siento pero por aquí ya no paso y voy ha explicar porque):
Ya todos sabemos que vivimos en Disneylandia, Grecia dice que va ha necesitar tanto dinero y Alemania calcula el triple, o Caixa Terrassa declara unos beneficios del 2009 de 35,6 millones y realmente ha tenido perdidas por valor de casi 6 (era una partida que se quedó por allí correspondiente al 2008, suerte que los chicos de Deloitte la detectaron y salió en prensa justo cuando ya se había firmado la fusión). Con este escenario el Banco de España no puede ponerse duro y la razón es fácil, los primeros que han permitido todo lo que está pasando y los que tendrían que dimitir son ellos.
Dejando de lado los intereses que el Sr. Montoro pueda tener con el Sr. Botin el artículo es divertido, y aunque no cuente nada nuevo aconsejo su lectura.
Un apunte final, a los que busquen precio de pasivo los del Santander la semana pasada ya iban por los 6.000 millones captados en pasivo (dicen que a 10.000 millones van a parar, y eso querrá decir que las cajas también van ha dejar de ofrecer buenos tipos). De todo modos la expectativa es que los tipos sigan hacia arriba
Ya comentamos que La Caixa estaba pendiente de sacar un nuevo producto al mercado para la captación de pasivo, se llama RS 3,75 y es para un mínimo de 30.000 €, ofrece un tipo del 3,75 % a 1 año para dinero de nueva captación y si ya está en la entidad pagan el 50% al 3,75 % y el resto en un depósito estructurado.
La guerra del pasivo ya dijimos que tenia que empezar y de momento Santander, Popular y La Caixa son los que encabezan precios, precisamente las entidades que habían mantenido tipos fijos y que ahora necesitan captar pasivo. Algunas cajas pequeñas ya empezaron con tarifas agresivas y no creo que entren en la lucha.
Buenas, hoy entrada rápida solo para comentar 2 cosas. Por un lado el depósito del Banco Popular que se está comiendo el mercado: 3,75 % TAE a 1 año y 3,5 % a 6 meses (de momento lo mejorcito del mercado).
Y segundo, hoy me acaban de comentar que el Banco de Santander ofrece el 4 % a 1 año, me gustaría que alguien lo confirmara.
Seguimos esperando nuevas subidas, la Caixa está a punto de sacar un nuevo depósito para la captación de dinero nuevo o sea que al loro!!!! (Tengo pendiente de publicar un post con las mejores hipotecas del mercado actualmente)
Todo el mundo me pregunta siempre lo mismo, es buen momento para comprar piso? Y la respuesta es siempre la misma, depende de lo ahogado que esté el que te lo venda. Esta era la respuesta hasta hoy, cuando mis ojitos han empezado ha hacer chiribitas “El mercado inmobiliario podría colapsarse por las provisiones bancarias“. Perdonad pero se me hace la boca agua….
Hace unos días vinieron unos chicos del banco de España ha comentar el tema de las provisiones, hasta ahora se tenia que provisionar al 20 % (cifra por cierto ya bastante fuerte) pero con el cambio de legislación querían que se provisionara al 30 % (no dijeron ni cuando ni como). O sea, al final la respuesta que siempre doy coge más fuerza, el banco siempre preferirá vender antes que provisionar (eso que ya han provisionado algo), pero es que con estos nuevos números la compra se hace muy interesante… Por un lado pensad que las tasaciones actuales son mucho más reales (aunque se intenten subir algo para que las dotaciones de final de año sean más bajas), y con el recorte del 30 % y la subida impositiva a la vuelta de la esquina se hace mucho más atractivo.
Y que pasa con el sector inmobiliario? Pues es fácil, toda esta sobre oferta saldrá a lo bestia, hundirá el precio y los promotores no podrán competir porque sus cargas hipotecarias serán más altas y acabaran devolviendo los pisos a los bancos (ya lo hemos comentado muchas veces, entre el 80 % y el 90 % de todas las promociones serán de los bancos).
Y si quiero vender un piso? Como decía la película, corre Forrest! aunque parece que ya llegas un poco tarde… La velocidad en mercados en caída es muy importante.
Y los bancos como superarán este sobre esfuerzo? Dotando y recortando d elos beneficios cada año, seamos prácticos: No es bonito declarar los beneficios que declaran mientras el pais está jodido, por tanto sobre los beneficios irán dotando poquito a poquito, año tras año…
Un último apunte, ni se os ocurra comprar para especular (no volverán las oscurass golondrinas), comprad para vivir y sin que el esfuerzo depositado no os ahogue el resto de vuestras vidas (supongo que la lacción ya la hemos aprendido).
Para terminar, haced algún click a los banners que de momento la economia del blog es como la de los promotores ;-D
Muchas empresas ante los requisitos exigidos por las entidades financieras en los procesos de dación en pago optan por el camino más rápido, vender la sociedad a personajes especializados en liquidar empresas. (y realmente son temibles).
La ventas de las sociedades se realizan por 1 € y se cobra una comisión en dinero negro y cuanto mayor sea la deuda que la empresa tiene con el banco mejor, ya que tienen mucho más poder de negociación. Estos personajes son temidos por los bancos ya que pueden paralizar durante años la adjudicación de los bienes. El modus operanding es muy fácil, no pagar nada y empezar a negociar con el banco (mientras tanto y con alguna de sus sociedades empiezan ha alquilar los pisos), los no alquilables son desmantelados “al estilo: De repente un extraño”.
El final es fácil, el banco paga o ha esperar mientras ellos se lucran, son profesionales de la estafa y saben jugar muy bien sus cartas. Bueno, otro día ya pondremos casos reales. Un saludo.
Vamos ha hacer un poco de matemáticas. Caixa Catalunya (no nombro las otras porque las absorben) ha pedido 1315 millones de euros con un tipo de interés mínimo del 7,75 %. (1825 millones redondeado, es decir tienen que ganar 1 millon por dia ). En el tercer trimestre declaró unos beneficios de 78,7 millones y el final de año por aproximación tendria que rondar los 105 millones, Caixa Tarragona 19 millones y por aproximación 25 millones y Caixa Manresa 14,6 millones (es decir unos 19,4 millones), en total 149 millones. (casi ya llevamos la mitad).
Bueno, simpre podemos vender las oficinas….. osti, si recuerdo que ya las vendieron… un leaseback colocado por banca privada a sus clientes… Bueno todavía tienen la aseguradora que no consiguieron de colocar en su dia aunque el valor de la misma (1500 millones en su dia) ha bajado drásticamente con el tema de la crisis…. pero la aseguradora tiene que volar pronto, y las de las otras cajas idem (valoradas a dia de hoy en 350 millones aunque yo no me lo cree). Podemos vender la cartera de acciones (1,6 % de repsol o el 0,5 % de Abertis) pero a mi todavía no me salen los numeros. Cuando se llega a este punto siempre se dice lo mismo “confiar en la eficiencia de la red comercial”. El proceso de integración será largo y doloroso y los resultados del mismo se verán a largo plazo, de momento se tienen que mantener las sedes centrales, pagar las prejubilaciones y intentra de motivar a una plantilla que ya trabajaba al 100 % porque estaba en tiempos de crisis.
Otra frase que me hace grácia es la de que el dinero del frob es una segunda oportunidad (no señores, es un hasta la vista o hasta que necesiten más dinero, lo que está claro es que los bancos no van ha dejarlos caer, ya sea frob, gobierno o quien quiera).
Bueno, solo nos queda el ingrediente base para todo esto y no es otro que el inmobiliario. El dinero de los bancos en el inmobiliario ya se dá por perdido en el sentido que ya lo dejaron en su dia, lo que toca ahora es recuperar parte de ese dinero, esa será la nueva labor de lass entidades, ser grandes inmobiliarias, continuar restringiendo el crédito y solo dar dinero a quien compre nuestros pisos.
Quien no haya empezado ya llega tarde, estamos en un mercado de bajada y vender cuanto antes es ganar aunque solo sea algo.
